怎么分析一只股票?分析一只股票需要看哪些方面?

2019年8月30日14:15:46 评论 528

股票分析,一般情况万变不离其中,股票基本面分析就是从宏观经济到行业趋势再到公司经营层面;而技术面就是看大盘走势、市场情绪和估值水平等等,下面就是分析一只股票具体要看的内容。

怎么分析一只股票?分析一只股票需要看哪些方面?

 一、宏观分析

首先是宏观,我们能看到的宏观经济指标基本都是GDP、CPI、PPI。GDP的增速直接反映出国家的经济的总体运行状况。国家总体经济好,大环境就不会差到哪去,上市公司基本上都能从国家的飞速增长中受益。因此在业绩上就会表现出坚挺。

再看CPI,这也叫居民价格指数,也就是普通居民日常消费的价格变动指标,通常情况下这个指标是GDP的一半为最佳。过低就显得市场没有活力,过高又会形成价格混乱,居民生活会受到严重影响。这个也叫通胀指数,一般市场宽松的情况下,这个指标会较高,因为资金充裕,股市也会有较好的表现。

分析师认为,但有时也要注意,比如国际油价的大幅上涨,会带动国内的商品价格上涨,这样CPI也会出现较大波动,因为油价的上涨使得生产运输成本增加,导致价格上涨。所以这种上涨并不是因为市场的资金宽松,而是输入性通胀。这样反而不利于经济发展。股市的公司成本上升,导致业绩下滑,这样对股票市场是不利的。

再说PPI,就是经理价格指数,也就是各个厂商购买材料的价格指数。因为采购最贴近生产一线,所以这个指标最能反映出各公司的运行情况。PPI上涨,说明原材料需求强劲推升价格,也能知道中油生产商的生产热情较为高涨,从而传导出商品消费强劲的局面,也就反映出经济开始复苏,股市自然不会差。

二、行业分析

说到行业,最容易看懂的就是那些稳定的消费类行业。比如国内非常火热的白酒行业,感觉就像是一个暴利行业,特别是茅台,节假日基本都是买不到的,所以你看它的股票成为了A股最璀璨的星。所以就目前而言,白酒行业基本就不用考虑它的周期性了,不用担心是否衰退。

既然有常胜行业,就会有周期性行业以及衰退行业,比如钢铁行业,就会有明显的周期性,地产基建投资火热时,就大涨,冷淡一点就大跌。所以投资者很难把控到,如果在周期的顶点就会造成大的亏损。

其次是衰退型行业,比如传统相机行业。随着数码相机以及智能手机的普及,传统相机行业明显出现了衰退,柯达这样的巨头说倒下就到下了,还有手机行业的诺基亚也是如此。如果你买这类股票,只会出现越亏越多的局面,而且趋势无法扭转。

 三、公司经营层面分析

分析师认为前面的宏观环境、行业都通过了,最后就要回到公司本身的经营层面了。我们普通的投资者很难去辨别出具体的公司经营状况以及财务的真实性。所以我们只能选择那些较为有名的公司,因为这类公司有大量的机构投资者,也备受外界关注,对于那些高技术的甄别问题,自然有媒体和专业机构去做。

所以我们要做的就是,看看公司的业绩增长情况,以及我们能看到的它的经营状况。也就是说一家公司的业绩能否稳定的持续性的增长,如果公司没有增长,再赚钱也是没什么投资价值的,比如中石油那么赚钱,但是它的股价到目前为止还是最高点的十分之一。因此我们要判断公司的业绩能否持续性的稳定增长,不一定要增长多块。其次,每年有稳定的分红也是可以的,因为有些行业就是已经没什么增长空间了,但如果公司长期分红,就说明公司经营状况良好,富余的钱较多。

如果一个公司有了很好的运行机制,也就是说一个傻子都可以管理公司了,那么它的投资价值是非常大的,如果有一个出众的领导者,那将会成为一个卓越的公司。比如阿里巴巴,它的运行机制已经很好了,加上有马云这样的领导者奔走宣传,因此使得阿里巴巴显得更加优秀。

 四、技术分析

前面说的那些都是长线的价值分析,适合那种不看投资软件的人投资。对于绝大多数投资者而言,技术分析还是主流。说到技术分析,首先就先得分析大盘走势,当大盘出现持续缩量,振幅越来越低,就可以考虑进场投资了。

分析师认为对于个股,尽量选择交易活跃的股票,这样做技术投资的空间才会大。比如一只股票形成规则的底部形态,当放量突破这个形态区域时,就可以考虑买入了。而卖出,一个最简单又明显的信号,就是出现放量高开低走的情况。

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